Temos vindo a falar constantemente sobre produtos de poupança para rentabilização do rendimento disponível de todos os clientes bancários, no entanto, muito pouco tempo temos dedicado à análise da rentabilidade através das taxas de juro brutas, liquidas ou reais.
Também temos verificado que a oferta actual dos bancos supera em muito as taxas de remuneração média dos depósitos a prazo, sendo em muitos dos casos, bem superiores à euribor que serve de referencia para a determinação da generalidade das taxas.
Como é óbvio tal remuneração possui alicerce no prazo, sendo que a generalidade dos bancos oferecem taxas superiores para prazos superiores. Tal estratégia é compreensível, no sentido em que os bancos esperam que a evolução dos indexantes seja favorável nos próximos tempos originando ganhos em termos de margem financeira.
Exemplos desses produtos é o Novo depósito do Totta ou o DP NetBanco, ou ainda no caso da Caixa Geral de Depósitos com a sua oferta Taxa Crescente Março 2013, onde existe uma forte relação entre taxas de juro crescentes e com médias elevadas e o prazo extenso para que o cliente possa beneficiar dessas taxas.
Bem, mas o propósito deste artigo não é falar sobre depósitos a prazo mas sim esclarecer um pouco sobre como saber qual a melhor taxa para as suas poupanças. Assim sendo, com a leitura desta artigo, sempre que o seu gestor de conta lhe propor uma determinada taxa para o seu dinheiro irá saber perfeitamente se tal taxa é vantajosa do ponto de vista da tributação e da evolução do mercado.
Mas antes convido-o a subscrever as nossas actualizações por E-mail, para que possa receber gratuitamente todos os artigos do Produtos Bancários na sua caixa de correio electrónico.
Como sabem, todas as taxas apresentadas para remuneração dos depósitos são, na generalidade, taxas anuais brutas (TANB) que se retirarmos o imposto para o Estado de 20% são taxas de juro liquidas de imposto e reflectem a taxa que irá determinar o juros do seu dinheiro. Por outras palavras o que vai realmente receber.
Este tópico todos nós conhecemos, no entanto, nem todos sabemos quanto vamos receber efectivamente pelo nosso dinheiro e é aqui que a taxa de juro real entra.
Já todos ouvimos falar da inflação e da importância desta para a manutenção do poder de compra de todos os Portugueses. Se a inflação influencia o poder de compra tornando os produtos mais caros quando esta sobe vamos poder comprar menos com o mesmo dinheiro, isto é, um euro compra menos com inflação alta do que com inflação baixa, logo é lógico que a mesma inflação influencie a rentabilidade das nossa poupanças, até porque estas são constituídas por dinheiro.
Um exemplo dessa influencia, é o facto de pretender juntar dinheiro para comprar um carro pelo valor de 20.000 euros assim que tirar a carta de condução daqui a dois anos. Como já possui o dinheiro decide constituir um depósito a prazo por 2 anos à taxa de 2%.
Se retirarmos o imposto à taxa temos um taxa liquida de 1,6% ano (2%-(2%*20%)) se tudo correr como o normal teremos ao fim de dois anos o montante de 20.645 euros.
Até aqui tudo bem mas se a taxa de inflação for superior à rentabilidade do anual do depósito a prazo, isto quer dizer que os preços aumentaram em média 1,6% ano, logo teoricamente o seu dinheiro hoje vale o mesmo que dois anos mais tarde.
Tendo este dilema presente, surge mais um factor de incerteza quanto aos verdadeiros ganhos nos depósitos a prazo, no sentido em que, vamos hoje constituir uma poupança a uma determinada taxa de juro, desconhecendo a taxa de inflação ao longo desse período, logo uma rentabilidade liquida pode não representar ganho efectivo caso a inflação seja superior à mesma.
Em termos históricos temos uma evolução descendente da taxa de inflação como podem verificar no gráfico em baixo, no entanto, a média das taxas de juro para aplicações a prazo já à bastante tempo tem vindo a manter-se perto dos 3% líquidos, logo, existem momentos em que o ganho real é diminuto.
Taxa de Inflação - Últimos 20 anos
Assim sendo, fica aqui a dica, sempre que forem contratar um produto de poupança verifiquem a taxa liquida e consequente taxa real retirando da taxa liquida a inflação actual.
Se gostou deste artigo irá certamente gostar dos próximos. Subscreva o Produtos Bancários e receba gratuitamente na sua caixa de correio electrónico todas as novidades.
Cumprimentos…
{ 3 trackbacks }