Taxa Crescente Março 2013 – Caixa Geral Depósitos

A Caixa Geral de Depósitos possui para subscrição um depósito a prazo com meta Março de 2013 que possui a particularidade de possuir taxas crescentes ao longo de todo o prazo.

O produto apresenta uma característica inovadora no sentido em que permite ao cliente beneficiar de uma taxa de juro indexada ao mercado com um prémio denominado spread para o terceiro ano.

O depósito a prazo Taxa Crescente Março 2013 está disponível até final de Março com subscrição única para todos os aderentes a 31 de Março de 2010.

Assim sendo, vamos então analisar o produto com algum pormenor.

CARACTERÍSTICAS

Depósito a prazo com capital garantido;
Taxas de juro fixas crescentes nos dois primeiros anos e variável mais spread no terceiro ano;
Prazo de 3 anos;
Não permite mobilizações;
Não renovável;
Montante mínimo de subscrição de 1.000 euros;
Montante máximo inexistente;
Não permite reforços;
Não permite capitalização de juros;
Pagamento de juros trimestrais em crédito em conta à ordem;

Taxa Crescente Março 2013

ANÁLISE E RECOMENDAÇÕES

O depósito a prazo Taxa Crescente Março de 2013 é considerado um depósito simples no entanto a sua simplicidade não garante ao cliente bancário rentabilidade. Na verdade, segundo a Ficha de Informação Normalizada o capital é totalmente garantido na data de vencimento, mas não garante o pagamento de juros, ainda pelo mais, existe um texto referente a outras condições que deixa algumas dúvidas no ar quanto a interpretação do mesmo.

Vejamos o Texto:

Na eventualidade da ocorrência dum evento extraordinário, à luz das Definições de 2006 estabelecidas pela International Swaps and Derivatives Association 2006 ISDA Definitions), o produto poderá reembolsar antecipadamente no sentido de preservar o valor do investimento.
O Agente Calculador, a Sucursal da CGD em Londres, poderá considerar determinado evento extraordinário (descontinuação, suspensão, restrição ou limitação da publicação da cotação oficial do activo subjacente, ou outros) como sendo um evento extraordinário de reembolso antecipado e considerar a data de ocorrência de tal evento como sendo a data de reembolso antecipado deste depósito simples. Nesta situação, o Agente Calculador determinará e calculará, conforme achar apropriado, o montante de reembolso, actuando sempre de boa fé e com o objectivo de reflectir nos termos do reembolso o valor do investimento.
O investimento neste produto poderá ser realizado nas Agências da Caixa Geral de Depósitos e no serviço Caixadirecta on-line.
Comissões e Encargos Associados ao Produto: Não aplicável.

Este pequeno reparo traduz que o cliente, devido à existência de um período de taxa variável, poderá, caso tal indexante deixe de existir, ver o seu capital reembolsado antecipadamente de acordo com princípios de boa fé do Agente Calculador.

Assim sendo, a garantia de que o produto irá possuir uma rentabilidade certa durante o período de investimento não é possível ser atribuída.

Deixando este ponto de lado, vamos então analisar as taxas de juro fixas e variáveis da Taxa Crescente Março 2013.

Taxa Crescente Março 2013

Como pode verificar para o primeiro ano de contagem de juros temos uma taxa de 1,5% (TANB) que será a base para o pagamento trimestral em conta à ordem dos juros decorridos. O segundo período de contagem de juros possui um incremento de 0,10% na taxa inicial, ficando com uma taxa de 1,60% (TANB).

Até aqui tudo bem, temos taxas fixas para cada período de contagem de juros previamente determinadas aquando da decisão pela constituição do produto, no entanto para o terceiro ano temos uma taxa variável indexada à euribor a 3 meses com um spread de 0,10% com um mínimo de 1,75% e máximo de 2,5%.

Se consultar o que o mercado espera através de contratos de futuros da euribor a 3 meses para o ano de 2013, que poderá ser consultado no artigo “Taxa Fixa ou Variável no Crédito Habitação?”, irá reparar que em Dezembro de 2013 o mercado espera que a euribor a 3 meses se situe em valores próximos de 3,42% que é claramente superior ao máximo previsto para o produto de 2,5%.

Com esta nova informação, estamos seguros que a probabilidade de a taxa para o terceiro período do produtos Taxa Crescente Março 2013 ser de 2,5% é elevada, logo, partindo deste principio temos um depósito a prazo, com as seguintes taxas de juro:

Taxa Crescente Março 2013

Como pode verificar a probabilidade de aplicar o seu dinheiro a uma rentabilidade pouco superior a 1,28% líquidos ao ano é elevada, contudo, este parâmetro não é grave. A verdadeira gravidade do produto prende-se com o facto de o cliente não poder mobilizar o seu capital antecipadamente caso surja um melhor investimento no decorrer dos 3 anos.

Assim sendo, deverá ponderar se realmente o seu dinheiro deverá permanecer tal período sem possível mobilização ás taxa juro liquidas determindas.

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Cumprimentos…