PPR Taxa Garantida 2009 – Millennium BCP

Caro Leitor,

Hoje vamos prestar atenção ao PPR Taxa Garantida 2009 disponibilizado pelo Banco Millennium BCP. Antes de começarmos deixo aqui os artigos relacionados com o Produto PPR já publicados aqui no blog:

A 2ª série do PPR Taxa Garantida 2009 é um plano de poupança reforma na forma de Seguro Capitalização com capital garantido e rendimento mínimo garantido de 2% durante todo o prazo contratual. Estas características favorecem o produto para determinado perfil de Cliente Bancário, os mais conservadores, mas não nos iludamos observemos as vantagens e desvantagens.

VANTAGENS

Capital Garantido;
Rendimento mínimo garantido de 2% durante todo o prazo contratual;
Rentabilidade mínima garantida de 2,75% para os anos de 2009 e 2010, se o PPR for subscrito até 31/12/2009;
Participação proporcional nos Resultados Positivos de Fundo ???
Benefícios Fiscais;
Entregas mínimas de 50 Euros;

DESVANTAGENS

Comissão de Subscrição sob cada entrega efectuada;
Custo de Apólice de 5 Euros;
Comissão de Gestão Financeira anual ???

ANÁLISE E RECOMENDAÇÕES

A existência de rendimento mínimo garantido devolve uma garantia adicional ao Cliente Bancário oferecendo um rendimento fixo que no limite é o mínimo contratado independentemente de qualquer evolução desfavorável das variáveis que determinam tal rendimento. A fixação de tal rendimento mínimo em 2,75% para os anos de 2009 e 2010 ainda bem reforçar mais os aspectos positivos do PPR Taxa Garantida 2009.

Contudo existe muita informação relativa ao produto mas muito confusa para o Cliente Bancário e como Bancário e Cliente Bancário reconheço que ninguém vai ler as Condições Gerais de tal Produto.

Uma das confusões que surgiu foi, estamos a subscrever um PPR na forma de Seguro ??? Capitalizável ou estamos a subscrever um PPR na forma de Fundo. A existência de rendimento mínimo garantido é uma das características da generalidade Seguros Capitalização contudo o método de determinação da participação nos resultados (diferença entre a taxa de rendimento obtida pelo liquida da comissão de gestão financeira e a taxa garantida) menciona a existência de um Fundo. Bem, e a comissão de gestão financeira anual afecta o capital investido na apólice de Seguro, ou um não tem nada haver com o outro.

Muita confusão… Segundo o art. 9º das Condições Gerais do PPR Taxa Garantida 2009 apenas a comissão de subscrição incide sob o capital acumulado ao qual após o debito de tal comissão é acrescido da participação de resultados. No artigo seguinte o 10º das mesmas Condições Gerais revela que o capital acumulado em tal PPR é investido autonomamente num Fundo Autónomo com uma carteira que poderá possuir até 40% em Acções, entre 60% e 100% em obrigações e outros activos até 15%.

O mais interessante é que nas mesmas Condições Gerais no art. 1º, menciona a existência de apólice de seguro, mas na alínea i) define PPR ou Plano de Poupança Reforma como um Fundo de Poupança Autónomo de uma modalidade de Seguro do ramo Vida.

Bem , não quero induzir ninguém em erro, mas Seguro é Seguro, Fundo é Fundo, independente da natureza.

Voltando as características do PPR mantêm-se a duvida se a comissão de gestão financeira anual do Fundo que poderá atingir em média os 2% irá interferir na rentabilidade garantida do PPR. Mas pondo de lado esta indefinição, o PPR Taxa Garantida 2009 apresenta vantagens para os Clientes Bancário com uma idade superior a 40 anos.

A comissão de Subscrição de 0,375% está de acordo com a média neste tipo de produtos, mas um custo de 5 Euros pela emissão da apólice não se enquadra com Produtos da mesma categoria.

Em suma, cabe ao Cliente Bancário tirar as suas conclusões junto do seu Gestor de Conta e esclarecer todos os pontos do referido Seguro/Fundo, porém o PPR Taxa Garantida 2009 do Millennium BCP obtém pontuação negativa devido à confusão que poderá gerar para o Cliente Bancário.

Esta pontuação negativa prende-se pelo simples razão que o objectivo do blog Produtos Bancários é simplificar a oferta bancária e a informação disponibilizada sobre PPR Taxa Garantida 2009 não permitiu tal simplificação.