Caixa Aforro Fixo – Caixa Geral de Depósitos – Vantagens e Desvantagens

Caro Leitor,

A Caixa Geral de Depósitos disponibiliza para seus actuais e potenciais Clientes particulares um produto de poupança, Caixa Aforro Fixo, que permitirá acumular um total de 3,16% ao ano. Tal produto de poupança está apenas disponível desde 12 de Outubro até 31 de Dezembro 2009.

Tal produto possui de imediato pontuação negativa pelo Produtos Bancários pela simples razão de, para que o Cliente possa usufruir de tal rentabilidade terá que obedecer a dois requisitos:

• Constituir com dinheiro proveniente de outra Instituição Financeira (dinheiro fresco);
• Deter um mínimo de 5 produtos da Caixa Geral de Depósitos;

Tal imposição torna o produto relacionado com eventuais comissões e rentabilidades de produtos obrigatoriamente subscritos. Para clarificar, imaginemos que um produto que o cliente terá que subscrever é um seguro de responsabilidade civil. Assim sendo, temos que considerar o prémio de tal seguro  e deduzir esse prémio na rentabilidade do produto que obrigou tal subscrição.
Com certeza que existem outros produtos que não irão penalizar a rentabilidade do produto, mas temos em atenção de que se trata de 5 produtos, que excluindo os que não provocarão despesas, por exemplo, conta de depósitos à ordem com domiciliação de ordenado, domiciliações de despesas periódicas, Internet Banking, que no total são 4 produtos o 5 produto terá que possuir um encargo ou uma rentabilidade.

Imaginemos que o 5 produto é uma Poupança ou um Depósito a Prazo normal, bem para isso temos que abdicar de um montante para a constituição que poderia ser aplicado no Caixa Aforro Fixo, assim temos que determinar a peso desse capital e determinar a nova rentabilidade do Caixa Aforro Fixo.

Bem isto é muita confusão e muitas exigências, não permitirá clarificar ou simplificar o produto de poupança.

Mas vamos analisar tal produto,o Caixa Aforro Fixo.

VANTAGENS

• Capital garantido;
• Rentabilidade garantida;
• Permite mobilização antecipada total e parcial nas datas de vencimento de juros sem penalização (trimestral);
• Taxas de juro crescentes trimestralmente;
• Montante mínimo de constituição de 100,00 Euros;

DESVANTAGENS

• Existência de condições de acesso;
• Prazo de 5 anos extenso;
• Montante máximo de constituição de 50.000,00 euros por Cliente;
• Não permite capitalização de juros;

ANÁLISE E RECOMENDAÇÕES

O Caixa Aforro Fixo possui já pontuação negativa, contudo analisemos as principais características. No que concerne ás vantagens, a que mais se destaca é possibilidade de constituição com um mínimo de 100,00 euros, contudo, um produto de poupança que não permite reforços um montante de constituição de 100,00 euros por 5 anos é desnecessário. Faria sentido tal montante se o produto permitisse reforços.

A taxa de juro crescente trimestralmente é uma mais valia, embora nos primeiros trimestres a rentabilidade seja baixa na totalidade do prazo a rentabilidade é razoável, caso, o mercado não possua grandes oscilações em termos de valorização das taxas de juro.

Vejamos a evolução das taxas de juro em termos brutos;

e agora líquidos:

Relativamente à mobilização antecipada o produto permite que trimestralmente nas datas de pagamento de juros o Cliente possa mobilizar total ou parcialmente o produto de poupança sem penalização. Fora das datas de pagamento de juros haverá lugar à penalização dos juros do trimestre.

Olhando agora para as desvantagens, efectivamente a mais penalizadora é a existência de condições de acesso que não valoriza o valor dos fundos confiados pelos Clientes já existentes e ainda obriga à existência de 5 produtos do banco.

O prazo é igualmente uma desvantagem que é amenizada pela possibilidade de mobilização e pela existência de montante máximo de constituição.

Finalizando com a inexistência de capitalização de juros que é comum nestes tipos de produtos com taxas de crescentes, e para isso veja estes produtos de poupança semelhantes, Quadro comparativo de Depósitos a Prazo M/L analisados no Produtos Bancários, não apresenta importância relevante.

Cumprimentos…